Asset recognition and business reorganization. Concept 396 of 2018

1. 2- In the Business Reorganization processes, even when the liabilities of the leasing obligations are recorded by their total value, only the due canons owed at the time of admission will be part of the reorganization process?

CONSIDERATIONS AND RESPONSE

Within the aforementioned character, the CTCP responses are of a general and abstract nature, since their mission is not to solve specific problems that correspond to a particular case.

Given that the consultant does not establish which group is classified for the purpose of applying the accounting regulations, this query will be answered from the accounting regulations applicable to group 2.

ASSETS ACQUIRED UNDER LEASING

Leasing contracts can be classified as financial or operational, depending on the characteristics of the contract. To determine how the entity should classify leasing, it must take into account the characteristics described in paragraphs 20.4 to 20.7 of Section 20 of the IFRS for SMEs.

“20.4 A lease shall be classified as financial when it substantially transfers all the risks and advantages inherent to the property. A lease will be classified as operating if it does not transfer substantially all the risks and advantages inherent to the property.

Now, section 20 of leases mentions examples of situations that, individually or in combination, would normally lead to classifying a lease as financial 1:

May information in paragraphs 20.5 and 20.6 of the IFRS for SMEs

According to the above, if one (or more) of the above is fulfilled in a lease, then it should be treated as a financial lease.

For the classification of the rights of use of the asset, the guidelines of the technical frameworks for financial information, goods of similar nature and use will be taken into account. In operating leases, the rights of use are not recognized.

The following paragraphs stipulate the paragraphs of the IFRS for SMEs, related to the recognition of lease agreements:

“Tenant financial statements – financial leases Initial recognition

20.9 At the beginning of the financial lease term, a lessee will recognize its use rights and obligations under the finance lease as assets and liabilities in its statement of financial position for the amount equal to the fair value of the leased asset, or at the present value of the payments minimum for the lease, if this was less, determined at the beginning of the lease. Any initial direct costs of the lessee (incremental costs that are directly attributed to the negotiation and agreement of the lease) will be added to the amount recognized as assets.

20.10 The present value of the minimum payments for the lease must be calculated using the interest rate implicit in the lease. If it can not be determined, the incremental interest rate on the tenant’s loans will be used.

Subsequent measurement

20.11 A lessee shall allocate the minimum lease payments between the financial charges and the reduction of the outstanding debt using the effective interest method (see paragraphs 11.15 to 11.20). The lessee will distribute the financial burden to each period throughout the term of the lease, so that a constant interest rate is obtained, in each period, on the balance of the debt pending amortization. A tenant will charge contingent fees as expenses in the periods in which they are incurred.

20.12 A lessee will depreciate an asset leased under a finance lease in accordance with the corresponding section of this Standard for that asset type, ie, Section 17 Property, Plant and Equipment, Section 18 or Section 19 Business Combinations and Goodwill. If there is no reasonable certainty that the lessee will obtain the property at the end of the term of the lease, the asset will be fully depreciated over its useful life or over the term of the lease, whichever is less. A lessee will also assess on each reporting date whether the value of a leased asset has been impaired through a financial lease (see Section 7 Impairment of Assets).

Financial statements of tenants – operating leases Recognition and measurement

20.15 A lessee will recognize lease payments under operating leases (excluding costs for services such as insurance or maintenance) as an expense over the term of the lease in a straight line unless:

• (a) another systematic basis is more representative of the time pattern of the User’s benefits, even if the payments are not made on that basis; or
• (b) the payments to the lessor are structured in such a way that they increase in line with the expected general inflation (based on published indexes or statistics) to compensate for the cost increases for inflation expected from the lessor.

If the payments to the lessor vary due to factors other than general inflation, condition (b) will not be fulfilled. “(Bold out of the text)

OBLIGATIONS IN BUSINESS REORGANIZATION PROCESSES

In front of the liabilities with the financial institution for a leasing contract, at the time of carrying out the business reorganization process, it must be recognized as established in the contractual agreement that has been reached with the creditors of the entity. The measurement of the liability must take into account the new existing conditions, which include interest rate, term, etc .; if there is any difference with the carrying amount recognized prior to the reorganization process, this should be recognized in the period results as a gain or loss.

In relation to the restructuring of the obligations for leases, the provisions of Law 1116 of 2016 will be taken into account (see Article 22); in any case, the negotiations for the payment of the debt must consider the amount of the total liability, and not only the due fees, and the rights of use recognized by the entity in its assets.

Finally, it is important to remember that when an entity has ceased to meet the business-as-business hypothesis, it must observe the provisions of Annex 50 of Decree 2420 of 201 5, which deals with the topic of the Financial Technical Regulation Framework for Entities that do not meet the Business in Progress Hypothesis.

In the above terms, the consultation is absolved, stating that in order to do so, this body adhered to the information presented by the consultant and the effects of this writing are those set forth in article 28 of Law 1755 of 2015, the concepts issued by the Authorities as responses to requests made in exercise of the right to make inquiries will not be mandatory compliance or enforcement.

In order to establish the validity of the concepts issued by the Technical Council of Public Accounting, it is necessary to review in context the applicable regulations on the date of issue of the query response. Additionally, it must be taken into account that a later concept modifies the concepts that have been previously issued and that refer to the same topic, even if no specific reference has been made to the new concept.

CONSIDERACIONES Y RESPUESTA

Dentro del carácter ya indicado, las respuestas del CTCP son de naturaleza general y abstracta, dado que su misión no consiste en resolver problemas específicos que correspondan a un caso particular.

Dado que el consultante no establece en qué grupo está clasificado para efectos de aplicar la normatividad contable, esta consulta se responderá desde la normatividad contable aplicable al grupo 2

ACTIVOS ADQUIRIDOS BAJO LEASING

Los contratos leasing se pueden clasificar como financieros u operativos, dependiendo de las características del contrato. Para determinar la forma como la entidad debe clasificar el leasing, debe tener en cuenta las características descritas en los párrafos 20.4 a 20.7 de la Sección 20 de las NIIF para las PYMES.

“20.4 Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

Ahora, la sección 20 de arrendamientos menciona ejemplos de situaciones que, individualmente o en combinación, normalmente llevarían a clasificar un arrendamiento como financiero ¹:

Mayo información en los párrafos 20.5 y 20.6 de las NIIF para las PYMES

De acuerdo con lo anterior, si una (o más) de las anteriores se cumple en un contrato de arrendamiento, entonces debe tratarse como un arrendamiento financiero.

Para la clasificación de los derechos de uso del activo se tendrán en cuenta los lineamientos de los marcos técnicos de información financiera, de bienes de similar naturaleza y Uso. En los arrendamientos operativos los derechos de uso no son reconocidos.

A continuación se estipulan los párrafos de la NIIF para las PYMES, relacionados el reconocimiento de los contratos de arrendamiento:

“Estados financieros de los arrendatarios — arrendamientos financieros Reconocimiento inicial

20.9 Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, un arrendatario reconocerá sus derechos de uso y obligaciones bajo el arrendamiento financiero como activos y pasivos en su estado de situación financiera por el importe igual al valor razonable del bien arrendado, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Cualquier costo directo inicial del arrendatario (costos incrementales que se atribuyen directamente a la negociación y acuerdo del arrendamiento) se añadirá al importe reconocido como activo.

20.10 El valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento debe calcularse utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Si no se Puede determinar, se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.

Medición posterior

20.11 Un arrendatario repartirá los pagos mínimos del arrendamiento entre las cargas financieras y la reducción de la deuda pendiente utilizando el método del interés efectivo (véanse los párrafos 11.15 a 11.20). El arrendatario distribuirá la carga financiera a cada periodo a lo largo del plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante, en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Un arrendatario cargará las cuotas contingentes como gastos en los periodos en los que se incurran.

20.12 Un arrendatario depreciará un activo arrendado bajo un arrendamiento financiero de acuerdo con la sección correspondiente de esta Norma para ese tipo de activo, es decir, la Sección 17 Propiedades, Planta y Equipo, la Sección 18 0 la Sección 19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor. Un arrendatario también evaluará en cada fecha sobre la que se informa si se ha deteriorado el valor de un activo arrendado mediante un arrendamiento financiero (véase la Sección 7 Deterioro del Valor de los Activos).}

Estados financieros de los arrendatarios — arrendamientos operativos Reconocimiento y medición

20.15 Un arrendatario reconocerá los pagos de arrendamientos bajo arrendamientos operativos (excluyendo los costos por servicios tales como seguros o mantenimiento) como un gasto a lo largo de la duración del arrendamiento de forma lineal a menos que:

• (a) otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo de los beneficios del Usuario, incluso si los pagos no se realizan sobre esa base; o
• (b) los pagos al arrendador se estructuran en de forma que se incrementen en línea con la inflación general esperada (basada en índices o estadísticas publicadas) para compensar los incrementos del costo por inflación esperados del arrendador.

Si los pagos al arrendador varían debido a factores distintos de la inflación general, la condición (b) no se cumplirá.” (Negrilla fuera del texto)

OBLIGACIONES EN PROCESOS DE REORGANIZACIÓN EMPRESARIAL

Frente al pasivo con la entidad financiera por un contrato de leasing, en el momento de realizar el proceso de reorganización empresarial, se debe reconocer como lo establece el acuerdo contractual al que han llegado con los acreedores de la entidad. La medición del pasivo debe tener en cuenta las nuevas condiciones existentes, que incluyen tasa de interés, plazo, etc.; en caso de existir alguna diferencia con el importe en libros reconocido antes del proceso de reorganización, este debe reconocerse en resultados del periodo como Una ganancia o una pérdida.

En relación con la reestructuración de las obligaciones por arrendamientos se tendrá en cuenta lo establecido en la Ley 1116 de 2016 (ver Artículo 22); en todo caso, las negociaciones para el pago de la deuda deberán considerar el importe del total del pasivo, y no solo los cánones vencidos, y los derechos de uso reconocidos por la entidad en sus activos.

Por último, es importante recordar que cuando Una entidad ha dejado de cumplir la hipótesis de negocio en marcha, deberá observar lo dispuesto en el anexo 5⁰ del Decreto 2420 de 201 5 que trata el tema del Marco Técnico Normativo de Información Financiera para Entidades que no cumplen la Hipótesis de Negocio en Marcha.

En los términos anteriores se absuelve la consulta, indicando que para hacerlo, este organismo se ciñó a la información presentada por el consultante y los efectos de este escrito son los previstos por el artículo 28 de la Ley 1755 de 2015, los conceptos emitidos por las autoridades como respuestas a peticiones realizadas en ejercicio del derecho a formular consultas no serán de obligatorio cumplimiento o ejecución.

Para establecer la vigencia de los conceptos emitidos por el Consejo Técnico de la Contaduría Pública se requiere revisar en contexto la normativa aplicable en la fecha de expedición de la respuesta de la consulta. Adicionalmente, se debe tener en cuenta que un concepto posterior modifica los conceptos que se hayan expedido con anterioridad y que se refieran al mismo tema, así no se haya efectuado referencia específica en el nuevo concepto.